Foodtech в Китае — это не только доставка продуктов

(Автор: Вэй Шэн)

Пищевые технологии набирают обороты в мире венчурного капитала Китая. Это огромная отрасль: от растительного мяса до сельскохозяйственных дронов. Foodtech включает все звенья цепи продовольственных поставок, в которых используются технологии для повышения эффективности и производительности.

До сих пор наибольшее внимание уделялось доставке продуктов. В этом секторе наблюдался бум благодаря «пандемическому» спросу на бытовые товары на платформах электронной торговли. В 2020-м рынок захватили технологические гиганты: платформа доставки еды Meituan и интернет-магазин Pinduoduo. Венчурные капиталисты вложили миллиарды долларов в стартапы, чтобы им противостоять.

«Доставка продуктов — это всего лишь одно из звеньев «нижнего уровня» в производственно-сбытовой цепи пищевых технологий, — утверждает Матильда Хо, основатель и управляющий директор Bits x Bites — венчурной компании пищевых технологий в Шанхае. — Компании этой категории работают с клиентами напрямую».

По словам Хо, Китай создал цифровую экономику с «впечатляющим погружением в интернет-продажи продуктов и доставку еды», что стимулирует инвестиции в продуктовую сеть и розничную торговлю страны. Но когда дело доходит до доставки еды, до сих пор возникают трудности.

«Без инвестиций в инновации мы не увидим значительного повышения эффективности сельскохозяйственного производства, которое могло бы удовлетворить быстро растущий спрос на продукты питания», — уверена Хо.

Согласно отчету венчурной компании Agfunder, в первом полугодии 2020-го Китай занимал второе место после США на рынке инвестиций в пищевые технологии.

Согласно данным отчета, за этот период 24 стартапа привлекли $1,2 млрд от венчурных капиталистов. Более половины всех инвестиций было вложено в стартапы по доставке продуктов Missfresh и Tongcheng Life. Они привлекли $200 млн в июне и $500 млн в июле.

«Самодостаточность в производстве продуктов стала национальным приоритетом. Пандемия Covid-19 ускорила темпы инвестиций в налаживание цепочек поставок».

— Матильда Хо, основатель и управляющий директор Bits x Bites.

Звенья «верхнего уровня» производственно-сбытовой цепи пищевых технологий включают методику управления фермерскими хозяйствами и их автоматизацию. Одна из самых крупных сделок была заключена с компанией по производству сельскохозяйственных дронов Skysys из Сучжоу, которая привлекла 10 млн юаней (около $1,5 млн).

Инвестиции в верхний уровень цепи растут. Согласно другому отчету Agfunder, в 2019 году компании, которые специализируются на технологиях управления фермерскими хозяйствами и разрабатывают оборудование для интернета вещей и программное обеспечение для ферм, получили финансирование в $490 млн, что на 363,4% больше, чем в 2018 году. Самая крупная сделка в прошлом году была заключена с пекинской компанией Mcfly. Она разрабатывает технологии дистанционного зондирования, больших данных и искусственного интеллекта для автоматизации сельского хозяйства Китая. В марте 2019 года компания привлекла $14 млн.

Крупные сделки

• 29 апреля: производитель сельскохозяйственных дронов Skysys из Сучжоу привлек 10 млн юаней.
• 11 июня: компания Tongcheng Life из Сучжоу привлекла $200 млн от инвесторов, в том числе от Legend Capital, Bertelsmann Asia Investment Fund и Yilian Capital.
• 23 июля: стартап по доставке продуктов Missfresh привлек $495 млн от инвесторов, в том числе от CICC Capital и Tencent. Компанию оценили в $5 млрд.
• 10 ноября: компания точной агротехники Jianyun Technology собрала 10 млн юаней.
• 12 ноября: поставщик сельскохозяйственной продукции Yinongyuan собрал 20 млн юаней.

Разговор с инвестором

Интервью отредактировано для краткости и ясности.

TechNode: как вы решаете, стоит ли инвестировать в стартап в сфере пищевых технологий?

Хо: мы инвестируем в компании, которые продвигают бионауку, технологии анализа и обработки данных, тем самым стремятся наладить поставку пищевых продуктов в Китае. Работаем с компаниями в сферах точной агротехники и производства сельскохозяйственных культур, ветеринарии и производства альтернативных белков и питания.

Уточню, у нас целевой фонд, ориентированный на получение прибыли. Это значит, что мы инвестируем в компании, у которых разработана устойчивая бизнес-модель по достижению значимого роста и влияния. Мы тщательно отбираем целеустремленных учредителей и предоставляем им возможность создавать великие предприятия будущего. После закрытия первой сделки нашего нового фонда на сумму $30 млн мы рассчитываем на сотрудничество с компаниями, которые ищут инвестиции на раундах A, B и предшествующих им. Стартапы должны предлагать революционные решения для китайской продовольственной системы.

— Каковы ваши прогнозы относительно рынка пищевых технологий в Китае?

— С началом торговой войны и после вспышки африканской чумы свиней в Китае самодостаточность в производстве продуктов стала национальным приоритетом. Пандемия Covid-19 ускорила темпы инвестиций в налаживание цепочек поставок. За последние два года мы стали свидетелями огромных инвестиций со стороны государственных предприятий и других корпораций в укрепление сельского хозяйства.

Без операций в промышленных масштабах очень сложно применять технологии и модернизировать производство. Потому для сельского хозяйства мы ищем решения в сфере интернета вещей и бионауки. Они должны помочь производителям повысить урожайность при одновременном сокращении затрат, решить проблему деградации почвы и защитить здоровье животных, сельскохозяйственных культур и фермеров. На данный момент холодовые цепи поставок (cold chain logistics) доступны только 19% компаний на китайском рынке, в других развитых странах этот показатель превышает 95%. Мы изучаем, как автоматизация и работа с данными могут повысить безопасность пищевых продуктов и сократить ухудшение их качества при хранении, переработке и транспортировке.

— Почему инвесторы заинтересованы в пищевых технологиях?

— В последние годы наблюдается всплеск числа стартапов, которые занимаются проблемами продовольственной системы. Многие из них обращаются к проверенным технологиям из других отраслей. Например, сейчас фермеры могут использовать аналитические данные с космических спутников, чтобы принимать более обоснованные решения по повышению урожайности сельскохозяйственных культур. Генная инженерия стала использоваться в селекционных технологиях для выведения более жизнеспособных и устойчивых к болезням сельскохозяйственных культур и домашнего скота. Автоматизация из промышленного производства сейчас применяется для восполнения оттока рабочей силы в сельском хозяйстве. Пищевая промышленность — крупнейший сектор мировой экономики. По оценкам Всемирного банка, производство продуктов питания составляет 10% от общего объема производства. Эту возможность инвесторам нельзя упускать.

— Как Вы классифицируете стартапы в сфере пищевых технологий? Какая категория, на Ваш взгляд, самая многообещающая?

— Один из способов — разделение стартапов по проблемам, над которыми они работают в рамках производственно-сбытовой цепи. Под звеньями «нижнего уровня» обычно понимаются инновации, ориентированные на потребителя: новая упаковка, персонализированные приложения по питанию, платформы по доставке продуктов или готовых блюд.

Bits x Bites уделяет больше внимания стартапам, работающим со звеньями «верхнего и среднего уровня». К верхнему уровню относятся проекты по обеспечению продовольственной безопасности и эффективности производства: автоматизация ферм, селекционные технологии, борьба с болезнями сельскохозяйственных культур и животных. К среднему уровню относятся технология ингредиентов (методика создания новых пищевых ингредиентов, прим. TechNode), переработка, упаковка и хранение пищевых продуктов.

— Станет ли растительное мясо новой вехой на рынке? Каковы прогнозы Bits x Bites?

— В Китае уровень потребления растительного белка на душу населения выше, чем в большинстве стран мира. Еще два десятилетия назад мясо было недоступно для большинства китайских потребителей. На наш взгляд, в ближайшее время спрос на животный белок в Китае вряд ли снизится так, как это произошло в западных странах, рацион которых изначально был больше ориентирован на мясо. Потому значительного роста в потреблении растительного белка в Китае не будет.

— Что необходимо для запуска компании в сфере пищевых технологий?

— В агропродовольственном секторе есть множество примеров первичного публичного размещения акций (IPO) и случаев слияния и поглощения (M&A). Недавние приобретения Китая в первую очередь обусловлены стремлением китайского правительства к самообеспечению и продовольственной безопасности. Китай, вероятно, приобретет еще небольшое число крупных международных объектов.

В глобальном масштабе мы видим, что многие транснациональные корпорации очень активно участвуют в M&A в области технологии ингредиентов и агротехники. Совсем недавно компания Ingredion полностью поглотила Verdient — производство бобового протеина. Но, на мой взгляд, в Китае лучше работает модель IPO, а не слияния и поглощения. Особенно при существовании STAR market (Shanghai Stock Exchange Science and Technology Innovation Board; шанхайская фондовая биржа, прим. TechNode) у биотехнологических компаний и компаний по обработке данных в агропродовольственной сфере есть реальный шанс привлечь государственное финансирование.

Подготовила Евгения Якуб